Почему россияне массово снимают депозиты для покупки жилья за наличные

Доля таких сделок растёт, и, по прогнозу опрошенных экспертов, к концу года стоит ожидать всплеска.

Ставка и арифметика

Ключевая ставка ЦБ планомерно снижается, но эффективная ставка рыночной ипотеки остаётся за пределами массовой доступности — 19–22% годовых. Ипотечный брокер Дмитрий Ракута приводит статистику: из семи-восьми сделок сейчас закрывается ипотекой только одна-две, остальное — наличный расчёт, продажа имеющегося жилья, реже — наследство. Параллельно доходность вкладов снижается, и ликвидность перетекает в квадратные метры. Эксперт прогнозирует рост доли безипотечных сделок к концу года.

Структура сделки

Средний чек: Москва — 15–30 млн рублей, регионы — 5–10 млн. В крупных городах встречается гибридная модель — большой первоначальный взнос и ипотечный остаток до 5 млн. Первичный рынок дороже вторичного на 15–20%, но льготные программы (семейная ипотека и др.) и рассрочки от застройщиков удерживают спрос на новостройки. Доля рассрочек — около 50% рынка, сроки от двух до пяти и более лет. Trade-in формально работает, но дисконт 20–30% от рыночной цены делает его нишевым инструментом. Эксперт Олег Бендриков фиксирует и инвестиционный угол: покупатели берут квартиры меньшей площади за наличный расчёт, оставаясь жить в своём жилье. Актив без обременения генерирует арендный поток и не зависит от ставки — фактически замещая депозит.

Рыночный контекст

По данным Marketpower.pro, в июле 2026 года объём выдачи ипотеки в России сократился на 26,6%. Рыночная ставка выдавливает платёжеспособный спрос в кэш: кредитное плечо остаётся доступным преимущественно в рамках льготных программ и коротких гибридных форматов. При ежемесячном платеже 140 тысяч рублей за 30 лет совокупная переплата кратно превышает тело кредита — аннуитет превращает ипотеку из инструмента приобретения в инструмент удорожания актива. Для держателя депозита с горизонтом два-три года выбор в пользу наличных решается чистой математикой переплаты.