Инфляция в США бьет по бюджетам: растет доля просрочек по ипотеке, картам и автокредитам

Для ипотечного рынка важен отдельный сигнал: доля домохозяйств с просрочкой по ипотеке достигла максимума за шесть лет. При этом она остается значительно ниже пика времен Великой рецессии.

Просрочка растет сразу по нескольким видам долга

CBS News со ссылкой на данные Федерального резервного банка Нью-Йорка сообщает, что доля серьезно просроченных автокредитов в этом году достигла рекордного уровня. Почти 13% задолженности по кредитным картам также находится в глубокой просрочке, приблизившись к показателю 2010 года после кризиса на рынке жилья.

Публикация связывает ухудшение платежной дисциплины с давлением инфляции на бюджеты домохозяйств. Рост зарплат отстает от роста цен, поэтому покупательная способность снижается. В таких условиях кредитная карта для части заемщиков становится способом оплачивать базовые расходы, включая продукты, аренду и коммунальные услуги.

Это не означает, что ипотечный долг автоматически становится проблемным из-за высокой задолженности по картам или автокредитам. Но совокупная нагрузка на бюджет сокращает запас средств, из которого заемщик может обслуживать ипотеку при изменении доходов или расходов.

Что показывают данные по ипотеке

В материале CBS News не приводятся абсолютные значения ипотечной просрочки и не уточняется, насколько быстро показатель вырос. Известно лишь, что он достиг шестилетнего максимума и остается заметно ниже уровня Великой рецессии. Поэтому новость фиксирует ухудшение, но не дает оснований приравнивать нынешнюю ситуацию к кризисной.

Для оценки конкретного кредита важны собственные параметры заемщика: размер обязательного платежа, остаток долга и наличие других просроченных обязательств. Общий рыночный показатель не отвечает на вопрос, насколько устойчив отдельный бюджет. Особенно существенна не только сумма долгов, но и то, какая часть регулярного дохода уже направлена на их обслуживание.

Запас бюджета становится ключевым фактором

По данным CBS News, более половины американцев использовали кредитные карты для оплаты базовых нужд, а почти шесть из десяти опрошенных сообщили, что инфляция увеличила их карточный баланс по сравнению с предыдущим годом. Эти сведения относятся к опросу Debt.com, упомянутому в публикации. Они описывают давление на потребительские бюджеты, но сами по себе не измеряют риск дефолта по ипотеке.

Практический вывод для заемщика ограничен: при росте цен и нескольких кредитных обязательствах оценивать ипотеку отдельно от остального долга недостаточно. Просрочка по другим платежам может быть ранним признаком того, что свободный денежный поток сокращается. Однако имеющиеся данные не позволяют заключить, что ипотечный рынок США уже вошел в масштабный кризис.