Рост ипотечного кредитования в Великобритании на фоне удорожания кредитных карт

UK mortgage borrowing rises in August as consumer credit accelerates

По данным Банка Англии (со ссылкой на публикацию Morningstar), чистое ипотечное кредитование в Великобритании в августе выросло до 4,4 млрд фунтов против 4,1 млрд в июле, а эффективная процентная ставка по кредитным картам с начислением процентов поднялась до 21,55%. Рост чистых заимствований произошёл на фоне сокращения числа одобренных заявок и просадки обеспеченного кредитования. Для аудитории, отслеживающей ставки и переплаты, это сигнал расхождения между денежной активностью заёмщиков и решениями кредиторов.

Цифры Money & Credit

Чистые ипотечные заимствования в 4,4 млрд фунтов остаются ниже шестимесячного среднего в 5,2 млрд. Одобрения покупок не дотянули до среднего около 60 100. Рефинансирование просело до 34 000 с 34 600 в июле. Обеспеченное кредитование (покупка, рефинансирование, прочие авансы) сократилось месяц к месяцу с 25,3 млрд до 23,6 млрд при среднем 26,5 млрд. Погашения уменьшились с 21,1 млрд до 20,4 млрд.

В потребительском кредитовании движение противоположное. Чистое заимствование домохозяйств выросло до 2,5 млрд фунтов с 2,1 млрд, превысив шестимесячное среднее в 1,9 млрд. По кредитным картам чистый прирост составил 1,2 млрд после 0,9 млрд месяцем ранее, по прочим формам потребкредитования, 1,3 млрд против 1,2 млрд.

Оценки и логика рынка

Джереми Лиф, северо-лондонский риелтор и бывший глава жилой секции RICS, отмечает, что «чистое заимствование выросло, покупатели и продавцы, несмотря на опасения по поводу роста ипотечных издержек и инфляции, продолжают планы переезда». Одновременно он указывает на увеличение сроков оформления финансирования сделки, что само по себе снижает число одобрений.

Ричард Пинч, старший директор Broadstone, оценивает жёстче: «более высокие затраты на заимствование и сохраняющаяся макроэкономическая неопределённость тормозят ипотечный рынок». По его словам, «резкий рост потребительского кредитования, особенно по картам, говорит о том, что домохозяйства всё больше опираются на кредит, чтобы абсорбировать повседневное давление расходов».

Чистый ипотечный прирост это фактическая разница между новыми выдачами и погашениями, его рост означает ускорение притока средств в жилищный рынок. Однако число одобрений падает, а доля кредитов для заёмщиков с испорченной кредитной историей, по данным Credit Connect, находится на максимуме с 2008 года. Ставка 21,55% по картам показывает, какой ценой финансируется потребительский прирост.

Прирост потребкредитования (плюс 19% месяц к месяцу) заметно опережает прирост ипотечного (плюс 7,4% м/м). Смещение в сторону дорогих краткосрочных заимствований индикатор того, что домохозяйства закрывают текущие разрывы ликвидности, а не наращивают долгосрочные активы.

Что отслеживать

Предстоящий бюджет и заявленные меры поддержки первичных покупателей. Дальнейшая динамика эффективных ставок по картам и ипотечных продуктов с фиксацией на 2–5 лет. Данные по просрочке в сегментах, где Credit Connect фиксирует рост кредитования заёмщиков с impaired credit. Скорость оформления сделок, на которую ссылается Лиф: удлинение сроков обработки заявок будет сдерживать число одобрений вне зависимости от реального спроса.

На фоне цифровизации государственных сервисов, к примеру платформы вроде OneGov OS, объединяющей управление городскими службами, открытым остаётся вопрос, как быстро кредитные бюро и банки перестроят свои data-инфраструктуры под растущий объём сигналов о платёжеспособности.