ЦБ разрешил МФО повышать ставки по ипотечным займам без ограничений
к России с 1 октября 2026 года по 31 марта 2027 года приостанавливает действие верхнего ограничения полной стоимости потребительского займа (ПСК) для отдельных микрофинансовых организаций в сегменте ипотечного обеспечения.
Степан Раевский·обновлено 02 сентября 2026 г.
По решению совета директоров ЦБ от 28 августа 2026 года, для МФО из перечня части 1 статьи 9.2 закона № 151-ФЗ снимается порог в 292% годовых или среднерыночное значение ПСК плюс одна треть применительно к займам, обязательства по которым обеспечены ипотекой. Для рынка это означает, что регуляторный потолок эффективной переплаты на ближайшие полгода фактически перестаёт работать в нишевом сегменте залогового микрофинансирования.
Механика исключения
Нормативная база — часть 11 статьи 6 федерального закона № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)». До 1 октября 2026 года указанные МФО обязаны укладывать ПСК по ипотечным займам в коридор «292% годовых либо среднерыночное значение ПСК × 1,333». С 1 октября 2026 года по 31 марта 2027 года включительно этот коридор для них не действует. Категория займа определена отчётностью по форме 0420847 «Отчёт о средневзвешенных значениях полной стоимости потребительских микрозаймов»: речь именно о целевом периметре, а не о потребительских ссудах под залог автомобиля или иного движимого имущества. Решение точечное — иные категории микрозаймов под регуляторным потолком остаются.
Кого касается льгота
Статья 9.2 закона № 151-ФЗ описывает МФО, работающие с обеспеченными займами под залог недвижимости. Это компании, исторически формировавшие верхний сегмент ставок на рынке микрофинансирования: для них ЦБ ранее удерживал жёсткий потолок ПСК, ограничивая эффективную переплату от ухода в экстремальные значения. Временная отмена коридора означает: формально ПСК в прайсе конкретной МФО может превысить 292% годовых без автоматического нарушения регуляторного лимита. Базовый надзор и обязанность раскрытия условий сохраняются, но ценовой потолок снят на шесть месяцев.
Что отслеживать
Период действия решения — ровно полгода, до 1 апреля 2027 года. За это время ЦБ фактически снимает один из ключевых ограничителей для нишевых ипотечных МФО. Релевантные метрики: динамика средневзвешенной ПСК по форме 0420847 за IV квартал 2026 года и I квартал 2027 года, число действующих МФО в реестре по статье 9.2, объём выдач под залог недвижимости через эти организации. Второй вектор — реакция банковского сегмента: при расширении верхнего коридора ПСК у микрофинансовых конкурентов классические ипотечные программы получают дополнительный аргумент по эффективной ставке и LTV. Для заёмщика, уже обслуживающего залоговый займ в МФО, ключевой вопрос после 1 октября — пересмотр графика и итоговой переплаты по действующему договору.