Динамика уровня NPL в банковском секторе: анализ факторов
По данным Национального банка Украины, на 1 июня 2026 года доля неработающих кредитов (NPL) в банковском секторе составляет 12,8%. С начала года показатель снизился на 1,1 п.п.
Степан Раевский·обновлено 03 июля 2026 г.
Структура портфеля
Валовой объём кредитов в системе за январь — май 2026 года вырос на 113,9 млрд грн (+8,4%) и достиг 1,474 трлн грн. Объём NPL за тот же период сократился на 922 млн грн (−0,5%) до 188,4 млрд грн. Доля просрочки уменьшается за счёт двух разнонаправленных факторов: расширения работающего портфеля и номинального снижения проблемной задолженности. По состоянию на 1 мая 2026 года показатель составлял 12,6%, то есть за май зафиксировано дополнительное снижение на 0,2 п.п.
Драйверы снижения
В декабре 2025 года государственные банки списали неработающие активы на сумму свыше 170 млрд грн — это вывело долю NPL на пятнадцатилетний минимум. Положительная динамика зафиксирована во всех категориях финансовых учреждений, включая частный сегмент. Однако эффект разовых списаний уже учтён в базе: дальнейшее снижение будет зависеть от качества вновь выданных кредитов и темпов органической амортизации проблемной задолженности.
Контекст для ипотечного рынка
Низкая доля NPL снижает стоимость кредитного риска в P&L банков и теоретически высвобождает ресурс для смягчения ценовых условий. По данным НБУ, в апреле 2026 года средняя ставка по ипотеке составила 8,25% на первичном рынке и 9,38% на вторичном. При таких вводных маржа остаётся рабочей даже при умеренном уровне просрочки. Ключевой вопрос на горизонте 2–3 кварталов: удержится ли тренд на органическое сокращение NPL после исчерпания эффекта разовых списаний декабря 2025 года. Если темпы выдачи новых кредитов опередят качество заёмщиков, доля просрочки развернётся вверх — и это напрямую отразится на премии за риск в ипотечных ставках.