Почему россияне массово подают заявки на рефинансирование кредитов и ипотеки

Эксперты отмечают сокращение средней ставки по перекредитованию жилищных займов до 18,41% — это сдвигает арифметику переплаты для заёмщиков, закрывавших кредиты при прежних, двузначных тарифах, и возвращает рефинансирование в зону математической целесообразности.

Дистанция между тарифами

Единственный параметр, определяющий экономику перекредитования, — спред между действующей ставкой заёмщика и новой. Чем длиннее остаток срока и чем больше тело долга, тем ощутимее экономия в абсолютных рублях. По потребительским кредитам горизонт короче, поэтому эффект проявляется прежде всего в снижении ежемесячного платежа, а не в общей переплате — при аннуитетной схеме первые годы уходят на обслуживание процентов, и именно их удешевление даёт немедленный эффект на cash flow заёмщика. По длинной ипотеке выгода накапливается медленнее, но каждый процент снижения тарифа конвертируется в сотни тысяч рублей на горизонте договора.

На что смотреть в договоре

Головная ставка не равна эффективной. Полная стоимость кредита включает обязательное страхование, комиссии за выдачу, оценку залога и ведение счёта — эти составляющие способны съесть выгоду от снижения тарифа, особенно по коротким потребительским займам. По ипотеке критичен показатель LTV — соотношение остатка долга к стоимости залога: при снижении этого показателя банки охотнее дают минимальный тариф. Дюрация нового договора не должна превышать оставшийся срок старого, иначе экономия растягивается во времени и инфляция частично её подъедает. Отдельного внимания заслуживает мораторий на досрочное погашение в старом договоре — его нарушение обнуляет всю схему ещё до старта.

Что отслеживать

Ориентир — дальнейшая динамика ключевой ставки ЦБ и индикативные тарифы крупнейших ипотечных банков. При продолжении смягчения денежно-кредитной политики средняя ставка по рефинансированию продолжит сдвиг вниз, и подачу заявки стоит привязывать к моменту публикации новых условий, а не оформлять «на всякий случай». Расчёт окупаемости прост: разница ежемесячных платежей за вычетом комиссий за оформление нового кредита, делённая на количество месяцев до погашения, показывает, за какой срок схема выходит в ноль. Пока пакет документов собран и заявка в обработке, восемь кинопремьер недели, которые обсуждают профессиональные критики — неплохой способ скоротать ожидание.