Ипотека в США дорожает: ставки по 30-летним кредитам обновили 13-месячный максимум

Средняя ставка по 30-летней ипотеке в США достигла максимума за 13 месяцев

Это максимум с 31 июля 2025 года, когда показатель составлял 6,72%. Для заёмщика изменение на 0,05 процентного пункта выглядит небольшим, но при длинном сроке кредита оно увеличивает ежемесячный платёж и снижает доступный бюджет на покупку жилья.

Одновременно ставка по 15-летним ипотечным кредитам поднялась с 5,98% до 6,04%. Годом ранее средние значения составляли 6,50% и 5,60% соответственно. Иными словами, за год стоимость 30-летнего кредита выросла на 0,21 процентного пункта, а 15-летнего — на 0,44 пункта.

Почему ставка продолжает расти

Федеральная резервная система США не устанавливает ипотечные ставки напрямую. На них влияют инфляция, ожидания инвесторов по денежно-кредитной политике и доходность 10-летних казначейских облигаций — один из ориентиров для банков при формировании стоимости долгосрочных кредитов.

AP News связывает недавний рост доходности облигаций с повышением нефтяных цен на фоне возобновившихся боевых действий между США и Ираном. Более дорогая нефть усиливает инфляционное давление, а оно, в свою очередь, поддерживает рост доходности облигаций и ипотечных ставок. В источнике также отмечается влияние опасений по поводу увеличения государственного долга США.

Доходность 10-летних казначейских облигаций к середине дня четверга достигла 4,74% против 4,67% неделей ранее. В конце февраля, до начала конфликта, показатель составлял 3,97%. Это важнее самого недельного движения ипотечной ставки: рынок долгосрочного долга закладывает стоимость денег на годы вперёд, тогда как решения центрального банка меняют прежде всего краткосрочные ориентиры.

Что это меняет для заёмщика

При фиксированной ставке рост с 6,66% до 6,71% не пересматривает платёж по уже оформленному кредиту. Он влияет на новые заявки, рефинансирование и расчёт максимальной суммы займа. Банк оценивает платёжеспособность клиента исходя из более высокой стоимости обслуживания долга, поэтому прежний доход может позволить получить меньший кредит.

Для рынка это означает двойное ограничение. При той же цене недвижимости растёт аннуитетный платёж. При том же допустимом платеже сокращается сумма, которую заёмщик может направить на покупку. В результате часть покупателей откладывает сделку, а спрос на жильё остаётся слабым. AP News сообщает, что рынок жилья США находится в спаде с 2022 года, когда ипотечные ставки начали расти после периода пандемийных минимумов.

15-летний кредит формально обходится дешевле по ставке, но требует существенно более высокого ежемесячного платежа из-за ускоренного погашения основного долга. Поэтому рост средней ставки по этому продукту особенно важен для тех, кто рассчитывал на рефинансирование: разница между текущими условиями и ставкой годичной давности стала больше, а снижение платежа после замены кредита — менее очевидным.

Что отслеживать дальше

Рынок ожидает дальнейших сигналов от ФРС. По данным AP News, инфляция остаётся выше 3% при целевом уровне 2%, а председатель регулятора Кевин Уорш указывал на недостаточное улучшение инфляционной динамики. Инвесторы допускают повышение ключевой ставки до конца года, хотя само по себе такое решение не гарантирует немедленного движения ипотечных ставок в ту же сторону.

Для оценки предложения нужно смотреть не только на номинальные 6,71%, но и на полную стоимость кредита, комиссии, размер первоначального взноса и условия досрочного погашения. При росте ставок рекламная разница в несколько сотых процентного пункта не должна подменять расчёт общей переплаты.

Финансовый вывод ограничен арифметикой: 30-летняя ипотека приблизилась к 7%, а ставка за неделю достигла максимума более чем за год. Пока доходность облигаций и инфляционные ожидания остаются повышенными, рассчитывать на быстрое удешевление кредита оснований нет.